Antes de falarmos sobre as principais tendências do mercado de M&A mundial de tecnologia, é preciso entender a importância deste processo para as empresas, principalmente quando negócios inovadores estão em pauta e em destaque no mercado.
Os processos de M&A são sempre considerados uma possibilidade para as companhias que buscam manter-se dinâmicas e competitivas. Mesmo com a crise de 2020 por conta da COVID-19, apesar de ter sofrido um abalo, o mercado não está parado.
Para se tornar atraente é preciso estar focado, e as empresas da área de tecnologia que buscam ser alvos destas fusões por players internacionais estratégicos precisam estar preparadas.
Por isso, para saber mais quais são as principais tendências do mercado de M&A mundial de tecnologia e como se preparar para este mercado, confira nosso artigo completo.
Segmentos de mercado
Um dos maiores players independentes (que não são ligados a nenhum grupo financeiro global) no cenário de M&A na área de tecnologia é a CORUM GROUP. Seu executivo, Daniel Bernstein, participou de um evento da Confiance realizado na Bolsa do Rio de Janeiro em Setembro de 2018, o Rio Startup Valuation Fórum.
Naquele momento, Daniel apresentou aos participantes toda a metodologia da Corum e destacou os principais múltiplos de negociação das empresas de tecnologia subdivididos em seis segmentos de mercado:
- Empresas horizontais;
- Verticais;
- Infraestrutura;
- B2C;
- Internet;
- Serviços de Tecnologia.
As principais tendências tecnológicas
Desde o evento, os múltiplos de praticamente todos os segmentos vêm apresentando expansão, como está destacado no Relatório Anual 2020 publicado recentemente pela Corum.
Com o acompanhamento de mais de 3.9 mil transações de M&A no ano de 2019, as cinco principais tendências tecnológicas identificadas pela Corum, classificadas como fundamentais foram:
- Uso de Inteligência Artificial: dados que colocam algoritmos em ação;
- Inteligência de Dados: Dados de business intelligence que criam valor imediato às tomadas de decisão;
- Controle de Fluxo de Pagamento: com a captura de dados de transações on e offline para criação de valor;
- Software IOT: Ferramentas que tornam promessas em realidade prática;
- Cloud Híbrida: Sistemas para organizar ambientes de TI complexos.
Segmento com maior crescimento nos múltiplos
Um dos segmentos que mais apresentou crescimento nos múltiplos foi o das Empresas Verticais, ou seja, as que detém tecnologia focadas em um determinado setor da economia, como Imobiliário, Serviços Financeiros, Energia, Editorial, Educação ou Saúde.
Nesses segmentos, os múltiplos de EV/Receita estavam em torno de 4.5x no final de 2016 e no final de 2019 subiram para 5.5x. No caso do EV/Ebitda, eram ao redor de 16x e no final do ano passado se expandiram para praticamente 23x.
Na indústria 4.0, tal movimento foi impulsionado por mudanças no formato de trabalho, com a realização de transações por grupos empresariais e grandes consultorias com o objetivo de ampliar seu conhecimento tecnológico e ofertar mais produtos para sua base de clientes já estabelecida.
Outro elemento impulsionador dos múltiplos foi a inteligência artificial, que, combinada à IoT, conecta tudo a nossa volta e proporciona uma imensa base de dados que pode predizer nossos próximos passos com base numa massa de dados (Big Data) gigantesca.
Os abalos da COVID-19 para o mercado
Em 2020 o mercado de M&A sofreu oscilações causadas pela COVID-19, tendo afetado múltiplos e o andamento de várias transações.
Mesmo assim, as empresas na área de tecnologia que pretendem se tornar alvo de aquisição, principalmente por players internacionais estratégicos, devem estar focadas em se preparar para tal momento, como clareza de atuação, foco e desenvolvimento de diferenciais claros de competitividade. Tais elementos estruturais se tornam cada dia mais importantes para investidores que realizam processos de M&A.
Caso queira entender um pouco mais sobre como estruturar seu negócio para uma transação de M&A, leia nosso artigo “Como tornar sua empresa atraente para a Captação de Recursos” e aprenda como alguns pontos gerais podem contribuir para o seu sucesso.
